多方因素综合发力，机器人概念股表现抢眼

7月1日，中大力德拉升封板，创业板江苏雷利一度涨超15%，巨轮智能、振邦智能、哈工智能、新北洋等此前涨停，软控股份、亿嘉和、埃斯顿、绿的谐波、迈赫股份等涨幅居前，其中巨轮智能继续涨停，9天涨超了93%，市值增幅达38亿元。

推力来自四面八方

疫情、人口老龄化综合影响带来的劳动力出现短缺现象，已经是老生常谈，加上制造业产业升级需求，政策方面的明显偏向，机器人应用成为许多企业的转型选择，这是机器人行业近期爆发的刺激因素，也是概念股近期持续大涨的根本逻辑。

自去年年底以来，国家多个部门联合印发文件，密集的政策端很明显在大力鼓励发展机器人产业，拟推动机器人产业在“十四五”时期迈向中高端水平。

在这种大环境下，企业自然会嗅到动向，在机器人的产销量方面，2021年中国工业机器人产量达36.6万台，同比增长44.9%，从2016年以来连续六年增长，中国工业机器人出货量超过16.8万台，位居世界第一。有机构预测，国内工业机器人市场规模将在2023年、2025年分别突破580亿元、1000亿元。

中国的工业机器人也经历过很长一段“至暗时刻”，2011年之前，市场被外资巨头垄断，国产机器人产业化还带着几分“痴人说梦”的味道，盈利的主要还是给外资代理和系统集成，处于产业链的最底层。2020年，国产机器人开始追赶，中国已经成为全球机器人市场的龙头老大，全球机器人产业链加速向大陆转移，外资品牌动摇，二线品牌相互整合，进入了重新洗牌的时代。

应用拓宽带来新希望

此前，受制于减速器、伺服电机与控制器三大核心零部件制约，中国机器人产业也面临着发展瓶颈。随着越来越多企业将智能装备板块列为作为战略性发展产业，同时不断布局零部件业务，使得各公司业绩成长性不断增强。

在制造业复苏，工业自动化需求开始修复，国产替代进程正在加速。随着机器人行业全面复工，工业机器人产生了更多的可能性。第一，制造业整体复苏，机器人需求旺盛；二是新能源汽车、锂电、光伏等高景气下游企业的扩产。

从高景气下游的需求看，锂电、光伏等领域正处于产能扩张阶段，配合疫情导致海外企业发货困难，主要外资难以应对的环境，国产替代加速渗透进来。有数据显示，受疫情影响，在工业机器人市场份额合计超过40%的“四大家族”总部及重要工厂均位于上海，一二季度受影响明显。但是，国内机器人本土化供应相对完善，对海外依赖性减少，配合国内机器人产业链积极调整，及时填补上了新能源汽车、锂电、光伏等高增长下游需求缺口。

未来“危””机“

6月28日，全球知名咨询公司发布了关于全球工业机器人市场的最新报告，报告指出，2021年全球工业机器人市场总价值约为339亿美元，到2026年可能达到610.9亿美元。

而就市场的地域性分布来看，中国已成为全球工业机器人销售量最高的市场，占全球市场销量的近43%，也是近年来销量增长最快的市场。在过去五年中，市场对工业机器人的需求明显加速。

未来，随着制造业转型的的进一步发展，制造能力将有更高的要求，机器人在更高性价比、更自主、更灵活、更协作、更强适应性的变革之下，打开更多市场，预计在2022年—2026年期间，全球工业机器人市场会以12.50%的年复合增长率增长。

除了市场变化，在后疫情时代，人工智能在机器人中的作用越来越大，将进一步刺激工业机器人市场增长。工业领域市场需要引入高质量、不断创新的智能机器人，这就对复合型的机器人、综合性的部署以及管理软件平台提出了更高的要求和标准。

当然，后疫情时期的工业机器人市场仍然充满了无数的可能性，在汽车和电气行业、食品饮料行业、医疗等各个领域，对工业机器人的需求都在不断扩大。