2020年中国工业机器人市场分析：产业再创新高

工业机器人的市场分析

近日，国际机器人联合会（IFR）最新发布的《2020年世界机器人报告》显示，2019年工业机器人年度安装量下滑近12%。全球范围内，2019年工业机器人年度安装量排名前五的市场分别是中国、日本、美国、韩国和德国。中国是目前世界上最大，增长最快的机器人市场。IFR 预计，2020年及2021年有望恢复增长，增速分别为11.64%和 10.64%。

IFA机器人协会主席Milton Guerry说：“当今世界各地工厂的工业机器人数量达到了历史最高水平。在智能生产和自动化的成功推动之下，2014年~2019年五年内工业机器人在全球范围内的销售增长率约为85%。最近销售额下降12%，反应了汽车和电气/电子两个重要部门正在经历艰难时期。”

“除此之外，新冠肺炎病毒大流行对全球经济造成的后果尚且还无法完全评估。” Milton Guerry说道，“2020年剩余几个月的机器人销量将取决于供应商对‘新常态’的适应。尽管机器人供应商会在这一环境下适应新应用和开发解决方案的需求，但是今年他们不太可能从大规模订单中获利。”

Milton Guerry称，中国可能是个例外，中国的经济在第二季度已经开始恢复了，而在这时其他国家的经济正处于转折阶段。Milton Guerry认为，将在2021年看到自动化项目和机器人需求的复苏，但是这一行业要到2022年或2023年才能达到危机前的水平。

亚洲为最大工业机器人市场

亚洲仍然是最大的工业机器人市场，其中中国的运营存量在2019年增长了21%，达到约78.3万台。日本位居第二，约有35.5万台，较去年增长了12%。印度是季军，创造了约2.63万台的新记录。在印度工厂工作的工业机器人的数量在五年内翻了一番。

在亚洲，新安装的机器人份额约占全球供应量的2/3。中国近14.05万台新机器人的销售量相较于2018年和2017年创纪录的销售量水平有所下降，但这一数字仍比5年前翻了一番。从今年的数据来看，以中国、日本为代表的亚洲工业机器人安装速度有所放缓。

在中国，绝大多数的新型机器人中有71％是从外国供应商那里运来的。中国制造商仍在很大程度上迎合国内市场，从而在国内市场上获得了市场份额。外国供应商向新型机器人行业提供了约29％的设备，而中国供应商则提供了约12％的设备。结果表明，外国供应商比中国供应商受中国汽车行业业务下滑的影响更大。

欧洲机器人营运存量达58万台

欧洲机器人市场2019年的营运存量达到了58万台，较2018年增长了7%。德国仍然是机器人产品的主要用户，现有库存约为22.15万台，约为意大利库存（7.44万台）的3倍，法国库存（4.2万台）的5倍，英国库存（2.17万台）的10倍。

机器人销售情况显示了欧盟市场中的销售差异：德国售出了大约2.05万个机器人，这一数字相较2018年的记录下降了23%，但与2014~2016年的水平相当。法国、意大利和荷兰的销售额均有所上升，其中法国的机器人销售额上涨了15%，意大利上涨13%，荷兰上涨8%。而英国在机器人技术方面仍处于较低水平。

美国为美洲最大机器人客户

美国是美洲最大的工业机器人客户，其2019年的新库存记录约为29.32万台，较2018年的数据增长了7%。墨西哥以4.03万台的库存记录位居第二，较2018年增长了11%。其次是加拿大以2.86万台的数据位居第三，较2018年增长了2%。

与2018年的记录相比，2019年美国的新装机容量减少了17%。美国大部分的机器人是从日本和欧洲进口的。

尽管位于北美的机器人制造商不多，但在那里有很多机器人系统集成商。墨西哥的机器人销量在北美排名第二，接近4600台，加拿大的机器人销量也达到了3600台的新纪录。

南美最大的运营库存在巴西，数量几乎达到了1.5300台，其库存数量较2018年增长了8%。尽管南美2019年的机器人销售量下降了17%，仅安装了大约1800个设备，但这仍然是有史以来最好的销售业绩之一，仅次于2018年创纪录的出货量。

人机协作的全球趋势

在全球范围内，新冠肺炎疫情对2020年机器人行业的发展有很大影响，但是也同样为这一行业在复工复产的道路上实现生产现代化和数字化提供机遇。

从长远来看，增加机器人安装数量的好处仍然是：快速生产和交付具有竞争力的价格的定制产品是主要诱因。自动化使制造商能够在不牺牲成本效率的情况下将生产保持在发达经济体或将其转移到其他国家。工业机器人的范围不断扩大-从能够快速，精确地处理所有有效载荷的传统笼式机器人，物料搬运机器人到可以与人类安全地工作并完全集成到工作台中的新型协作机器人。

1-9月全国工业机器人的产量分析

高技术产业投资增长9.1%；工业机器人产量同比大幅增长，在近日国家统计局发布的前三季度经济指标中，这样一组数据格外醒目。

其中工业机器人统计数据显示，9月份，全国规模以上工业企业的工业机器人产量23194套，同比增长51.4%；同比增速创近两年来新高；1-9月全国规模以上工业企业的工业机器人产量为160715套，累计增长18.2 %。

从2011年起，规模以上工业企业起点标准由原来的年主营业务收入500万元提高到年主营业务收入2000万元。

统计局表示，由于每年符合条件的规上企业数量会发生变化，故同比百分比和累计百分比的数据按照今年符合条件的企业提供的统计数据计算，而非此前公布的统计数据。

评论：

 9 月工业机器人产量同比+51.40%，自3 月以来持续复苏根据国家统计局统计，2020 年9 月工业机器人产量2.32 万台，同比增长51.40%，产量及增速均创历史新高；2020 年1-9 月工业机器人产量16.07 万台，同比增长18.20%，工业机器人产量自今年3 月以来持续复苏；工业机器人出口交货值自6 月以来开始好转，2020 年6-7 月分别为6.36/12.90 亿元，同比增长3.41%/87.09%，在海外疫情逐步控制的过程中7 月交货值大幅反弹。

3C 大幅向好、汽车底部企稳，带动工业机器人需求复苏工业机器人的应用较多的场景主要集中在汽车、3C 等领域，而汽车、3C 行业在过去两年固定资产投入大幅下滑，也使得工业机器人需求低迷。根据国家统计局统计，汽车制造业固定资产投资同比增速在2017-2019 年分别为10.20%、3.50%、-1.50%，2020 年1-9 月同比下滑16.70%，不过从2020 年单月同比增速看已处于环比企稳回升状态，从汽车销量数据看自4 月以来已出现同比好转迹象，2020 年4-9 月汽车销量分别为207/219/230/211/219/257 万台，同比增长4.40%/14.50%/11.60%/16.40%/11.60%/12.85%；计算机、通信和其他电子设备制造固定资产投资自今年4 月以来累计同比增速已为正并加速向好，2020 年4-9 月累计同比增速分别为1.10%/6.90%/9.40%/10.70%/11.70%/11.70%。我们认为受益3C 行业固定资产投资加速、汽车行业底部环比企稳工业机器人需求复苏有望持续。

投资建议：建议关注拥有核心技术、集成能力及关键零部件研发能力的优质企业当前时点，国内疫情基本已完全控制，二季度经济进入强势复苏阶段，三季度延续复苏，PMI 维持在景气区间，结合中报上市公司经营情况和产业链调研反馈情况，我们认为当前应当重视工业机器人产量数据持续向好、行业订单趋势持续向好带来的投资机会。综合考虑中线趋势、公司竞争力、短期业绩确定性和估值情况，重点推荐：绿的谐波、国茂股份；埃斯顿、拓斯达。